Il mercato forex è il mercato più effetto leva finanziario in tutto il mondo. In azioni, margine standard è fissato a 2:1, che significa che un commerciante deve mettere almeno 50 $ in contanti per controllare la pena di $100 di stock. Nelle opzioni, la leva aumenta di 10:1, con $10 controllo $100. Nei mercati futures, il fattore di leva è aumentato a 20:1. (Per saperne di più, nel gestire rischio con Trailing Stops protettivo mettere opzioni E.)

Ad esempio, in un contratto di e-mini futures Dow Jones, un commerciante deve solo $2.500 a $50.000 vale la pena di stock di controllo. Tuttavia, nessuno di questi approcci di mercati l'intensità del mercato forex, dove il valore predefinito sfruttare al massimo rivenditori è fissato a 100:1 e può salire a 200:1. Ciò significa che una mera $50 può controllare fino a $10.000 vale la pena di valuta. Perché è importante? Anzitutto, l'alto grado di leva finanziaria può rendere FX o estremamente redditizio o straordinariamente pericoloso, a seconda di quale lato del commercio sono su.

In FX, i commercianti al dettaglio possono letteralmente raddoppiare i loro conti durante la notte o perderla tutti in poche ore se essi impiegano il pieno margine a loro disposizione, anche se i commercianti più professionali limitano il loro effetto leva a non più di 10:1 e mai assumere tali enormi rischi. Ma indipendentemente se essi scambi sulla leva 200:1 o 2:1 leva, quasi tutti in FX negozia con fermate. In questo articolo, si apprenderà come utilizzare fermate per impostare la strategia di "fermare la caccia con le specifiche grande".

Le fermate sono chiave
Proprio perché il mercato forex è così livellato, la maggior parte dei protagonisti del mercato capire che fermate sono fondamentali per la sopravvivenza a lungo termine. La nozione di "in attesa", come alcuni equità gli investitori potrebbero fare, semplicemente non esiste per la maggior parte dei commercianti di forex. Commercio senza fermate nella valuta mercato significa che il commerciante dovrà affrontare inevitabilmente costretto la liquidazione in forma di una chiamata di margine. Con l'eccezione di alcuni investitori a lungo termine che possono scambi su base di cassa, una grande porzione del mercato forex, si crede che i partecipanti siano speculatori, pertanto, semplicemente non hanno il lusso di infermieristica un commercio perdente per troppo tempo perché le loro posizioni sono altamente sfruttate. (Per leggere, vedi Trading Trend O gamma?)

A causa di questa insolito dualità del mercato FX (leva alta e uso quasi universale di fermate), fermata la caccia è una pratica molto diffusa. Se può avere connotazioni negative per alcuni lettori, fermata la caccia è una legittima forma di trading. È nient'altro che l'arte di vampate di calore i giocatori perdenti fuori del mercato. Nel mercato di forex-parlare sono conosciuti pantaloncini anela o debole debole. Proprio come un giocatore di poker forte può togliere gli avversari meno capaci alzando la posta in gioco e "comprando la pentola", grandi giocatori speculativi (come le banche d'investimento, fondi hedge e soldi centro banche) come alle fermate di pistola nella speranza di generare ulteriore slancio direzionale. In realtà, la pratica è così comune in FX che qualsiasi commerciante ignaro di queste dinamiche prezzo probabilmente subirà perdite inutili. (Per saperne di più, check out Keep An Eye On slancio).

Perché la mente umana cerca naturalmente ordine, la maggior parte delle fermate sono raggruppate attorno a turno numeri che terminano in "00". Ad esempio, se la coppia EUR/USD è stato scambiato a 1.2470 e in aumento in valore, la maggior parte delle fermate sarebbero risiedono all'interno di uno o due punti del punto 1.2500 prezzo piuttosto che, dicono, 1.2517. Questo fatto da solo è conoscenze preziose, come essa indica chiaramente che la maggior parte dei commercianti al dettaglio necessario posizionare sua fermata in località meno affollato e più insoliti.

Più interessante, tuttavia, è la possibilità di profitto da questa dinamica del mercato valuta unica. Il fatto che il mercato FX è quindi fermata guidato dà portata a diverse configurazioni opportunistici per i commercianti a breve termine. Nel suo libro "Day Trading The Currency Market" (2005), Kathy Lien descrive un'unica tale configurazione basata su svanendo il livello "00". L'approccio discusso qui si basa sul concetto opposto di unire lo slancio a breve termine. (Continua a leggere per imparare come massimizzare i profitti con fermate volatilità.)

Approfittando della caccia
La "caccia con le specifiche grande fermata" è un'installazione estremamente semplice, niente di più che un grafico a prezzo e un indicatore che richiedono. Ecco il programma di installazione in poche parole: in un grafico a un'ora Marco linee 15 punti di entrambi i lati del numero tondo. Ad esempio, se l'EUR/USD si avvicina la figura di 1.2500, il commerciante segnerebbe fuori 1.2485 e 1.2515 sul grafico. Questa zona di 30 punti è conosciuta come la "zona di commercio", molto come la linea 20-cantiere sul campo di calcio è conosciuta come la "redzone". Entrambi i nomi comunicano la stessa idea - vale a dire che i partecipanti hanno un'alta probabilità di segnare una volta entrano in quell'area.

L'idea dietro questa configurazione è molto semplice. Una volta che i prezzi si avvicinano al livello di turno-numero, speculatori cercherà di indirizzare le fermate raggruppate in quella regione. Perché FX è un mercato decentralizzato, nessuno sa l'esatta quantità di arresti a qualsiasi particolare livello "00", ma la speranza di commercianti che la dimensione è abbastanza grande per innescare ulteriori liquidazione delle posizioni - una cascata di ordini di stop che spingerà prezzo più lontano in che direzione di quanto si muoverebbe in condizioni normali.

Pertanto, nel caso di installazione lunga, se il prezzo in EUR/USD è stata scalata verso il livello di 1.2500, il commerciante andrebbe lungo la coppia con due unità, non appena esso varcato la soglia di 1.2485. La fermata sul commercio sarebbe 15 punti posteriore della voce perché si tratta di un commercio di slancio rigorosa. Se i prezzi non seguono immediatamente, le probabilità sono il programma di installazione non è riuscita. L'obiettivo di profitto sulla prima unità sarebbe la quantità di rischio iniziale o approssimativamente 1,2500, a quel punto il commerciante si sposterebbe la fermata sulla seconda unità al pareggio per bloccare in profitto. L'obiettivo dell'unità secondo sarebbe due volte rischio iniziale o 1.2515, che permette il commerciante uscire su una quantità di moto di scoppio.

Oltre a guardare questi livelli chiave grafico, vi è solo un altra regola che un commerciante deve seguire al fine di ottimizzare la probabilità di successo. Perché questa configurazione è fondamentalmente un derivato di momentum trading, dovrebbe essere scambiato solo nella direzione della tendenza più grande. Ci sono numerosi modi per accertare la direzione utilizzando l'analisi tecnica, ma il periodo 200 simple moving average (SMA) nelle classifiche orarie può essere particolarmente efficace in questo caso. Utilizzando una media di termine più lungo della classifica a breve termine, si può rimanere sul lato destro dell'azione prezzo senza essere sottoposti a breve termine whipsaw mosse. (Per ulteriori informazioni, vedere Momentum Trading con disciplina).

Diamo un'occhiata a due mestieri - uno a breve e l'altro una lunga - per vedere come questa configurazione è scambiata in tempo reale.

Figura 1

Si noti che su 8 giugno 2006, EUR/USD è il commercio ben di sotto del suo 200 SMA, che indica che la coppia è in una forte tendenza al ribasso (figura 1). Quando i prezzi si avvicinano il livello 1.2700 dal rovescio della medaglia, il commerciante avrebbe avviato un breve momento prezzo attraversa il livello 1.2715, mettendo una tappa 15 punti sopra l'entrata a 1.2730. In questo particolare esempio, lo slancio del rovescio della medaglia è estremamente forte come i commercianti pistola si ferma a livello 1.2700 entro un'ora. La prima metà del commercio è uscita a 1.2700 per un profitto di 15 punti e la seconda metà è uscita presso 1.2685, generando 45 punti di ricompensa per soli 30 punti di rischio.

Figura 2

Nell'esempio viene illustrato nella figura 2 anche si svolge su 8 giugno 2006, ma questa volta nel USD/JPY il setup "zona di commercio" genera parecchie opportunità di profitto in un breve periodo di tempo come aree di sosta chiave cluster sono sondati più e più volte. In questo caso, la coppia trades ben di sopra del suo SMA periodo 200 e, pertanto, il commerciante apparirebbe solo a prendere lunghi messe a punto. Al 3 EST, la coppia di traffici attraverso il livello 113.85, innescando una voce lunga. Nella prossima ora, l'anela è in grado di spingere la coppia attraverso il livello di cluster 114.00 fermata e il commerciante avrebbe venduto una unità per un profitto di 15 punti, trasferirsi immediatamente la fermata in pareggio a 113,85. L'anela non può sostenere lo slancio d'acquisto e la coppia dei commerci riporta sotto 113,85, prendendo il commerciante fuori del mercato. Solo due ore più tardi, tuttavia, i prezzi ancora una volta rally tramite 113,85 e il commerciante ottiene una volta di più lungo. Questa volta, entrambi gli obiettivi di profitto sono colpiti come acquisto slancio travolge i pantaloncini e sono costretti a coprire le loro posizioni, creando una cascata di fermate che verticalize i prezzi da 100 punti in solo due ore.

Conclusione
La "caccia con le specifiche grande fermata" è uno del setup FX più semplice e più efficiente i commercianti disponibili a breve termine. Esso richiede nient'altro che la messa a fuoco e una comprensione delle dinamiche di mercato valuta di base. Invece di essere vittime di spedizioni di caccia di fermata, commercianti al dettaglio possono infine girare le tabelle e unire la mossa con i grandi giocatori, bancaria profitti a breve termine nel processo.
da Boris Schlossberg
Boris Schlossberg è il direttore della ricerca valuta presso GFT. Egli è un collaboratore settimana "Squawk Box" di CNBC e commentatore regolare per Bloomberg radio e televisione. La sua ricerca quotidiana di valuta è ampiamente citato da Reuters, Dow Jones e newswires Agence France Presse e appare in numerosi giornali in tutto il mondo. Schlossberg ha scritto per pubblicazioni come OFS Magazine, commerciante attivo e analisi tecnica degli stock e materie prime. Egli è anche autore di "Tecnico Analysis of the valuta Market" e coautore di "Traders Millionaire" con Kathy Lien.

Per saperne di più: Fermare la caccia con i giocatori di grande Forex

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