Le marché forex est le marché financier plus endetté du monde. Actions, marge standard est fixé à 2:1, qui veut dire qu'un commerçant doit mettre au moins 50 $ comptant de $100 dollars d'actions de contrôle. Dans les options, l'effet de levier augmente de 10:1, avec $10 à $100 de contrôle. Dans les marchés à terme, le facteur de levier est augmenté à 1:20. (Lire la suite, gérer risque avec fuite s'arrête et protection Put options).
Par exemple, dans un contrat de e-mini futures Dow Jones, un commerçant n'a besoin que de 2 500 $ à 50 000 $ d'actions de contrôle. Cependant, aucune de ces approches marchés l'intensité du marché forex, où, par défaut exploiter au plus marchands est fixée à 100:1 et peut lever à zones septentrionales. Cela signifie qu'un simple $50 peut contrôler jusqu'à $10 000 dollars de la monnaie. Pourquoi est-ce important ? Tout d'abord, le degré élevé de levier peut rendre FX extrêmement lucrative ou extrêmement dangereux, selon de quel côté du commerce, vous êtes sur.
Dans FX, les commerçants au détail peuvent littéralement doubler du jour au lendemain de leurs comptes ou perdre tous dans une affaire d'heures s'ils utilisent la totalité de la marge à leur disposition, bien que les traders professionnels plus limitent leur influence à pas plus de 10:1 et jamais assument ce risque énorme. Mais, indépendamment de savoir si ils commerce coûtsavantages levier ou 2:1 levier, presque tout le monde en FX métiers avec des arrêts. Dans cet article, vous apprendrez comment utiliser cesse de mettre en place la stratégie « arrêter la chasse avec les specs big ».
Les arrêts sont clés
Précisément parce que le marché forex est donc effet de levier, la plupart des intervenants sur le marché comprennent que les arrêts sont essentielles à la survie à long terme. La notion de « attend », comme certains l'équité pourraient faire des investisseurs, n'existe simplement pas pour la plupart des commerçants de forex. Commerce sans cesse dans la monnaie marché signifie que le commerçant sera inévitablement forcé de liquidation sous la forme d'un appel de marge. À l'exception de quelques investisseurs à long terme qui peuvent commercer au comptant, une grande partie du marché forex croit que les participants sont les spéculateurs, par conséquent, ils tout simplement n'ont pas le luxe de soins infirmiers un trade perdant pendant trop longtemps, parce que leurs positions sont fortement mobilisées. (Pour les lire, voir Trend Trading ou plage?)
En raison de cette dualité inhabituelle du marché FX (levier élevé et l'utilisation presque universelle des arrêts), arrêt de chasse est une pratique très courante. Même si elle peut avoir des connotations négatives de certains lecteurs, arrêt chasse est une forme légitime de trading. Ce n'est rien de plus que l'art de la chasse les joueurs perdants du marché. En forex-parler, ils sont connus comme faibles shorts longs ou faibles. Comme un joueur de poker fort peut prendre des adversaires moins capables de soulever des enjeux et « acheter le pot », grands joueurs spéculatifs (comme les banques d'investissement, fonds spéculatifs et les banques Centre argent) comme aux armes à feu s'arrête dans l'espoir de générer davantage de directionnel dynamique. En fait, la pratique est si courante dans FX que tout commerçant pas au courant de ces dynamiques de prix subira probablement des pertes inutiles. (Pour en savoir plus, consultez garder un œil sur élan.)
Parce que l'esprit humain cherche naturellement d'ordre, s'arrête la plupart est regroupés autour de numéros ronde se terminant en « 00 ». Par exemple, si la paire EUR/USD a été négociées à 1.2470 et à la hausse dans la valeur, la plupart des arrêts réside dans un ou deux points du point 1.2500 prix plutôt que, disons, 1.2517. Ce seul fait est précieuses connaissances, car il indique clairement que la plupart des commerçants au détail devraient placer leurs arrêts aux endroits moins bondés et plus inhabituels.
Plus intéressante, cependant, est la possibilité de profit de cette dynamique unique du marché monétaire. Le fait que le marché FX est donc stop moteur donne portée à plusieurs configurations opportunistes pour les commerçants à court terme. Dans son livre "Day Trading le marché des changes » (2005), Kathy Lien décrit une telle installation basée sur le niveau « 00 » la décoloration. L'approche abordée ici est basée sur la notion opposée à rejoindre la dynamique à court terme. (Poursuivez votre lecture pour apprendre comment maximiser les Profits avec la volatilité s'arrête.)
Profitant de la chasse
La « chasse de stop avec les specs big » est une installation extrêmement simple, nécessitant rien de plus qu'un tableau de prix et d'un indicateur. Voici le programme d'installation en bref : dans un graphique d'une heure, marque de lignes de 15 points de chaque côté de la tour numéro. Par exemple, si l'EUR/USD s'approche de la figure 1.2500, le commerçant devrait marquer au large de 1.2485 et de 1.2515 sur la carte. Ce domaine de 30 points est connu comme la « zone commerciale », beaucoup comme la ligne des 20 yards sur le terrain de football est connue comme le « redzone ». Les deux noms de communiquent la même idée - à savoir que les participants ont une forte probabilité de marquer une fois qu'ils entrent dans ce domaine.
L'idée derrière ce programme d'installation est simple. Une fois que les prix à l'approche du niveau de la tour-nombre, les spéculateurs vont tenter de cibler les arrêts groupés dans cette région. Parce que FX est un marché décentralisé, personne ne connaît le montant exact des arrêts à tout niveau « 00 » particulier, mais les commerçants espoir que la taille est suffisante pour déclencher plus de liquidation de positions - une cascade d'ordres stop qui pousseront prix plus loin en ce sens qu'il ne se déplacerait dans des conditions normales.
Par conséquent, dans le cas d'une installation longue, si le prix de l'EUR/USD a été escalade vers le niveau 1.2500, le commerçant irait longtemps la paire avec deux unités dès qu'il franchit le seuil de 1.2485. L'arrêt sur le commerce serait 15 points arrière de l'entrée car c'est un métier dynamique stricte. Si les prix ne suivent pas immédiatement par le biais, les chances sont le programme d'installation a échoué. L'objectif de profit sur la première unité serait le montant de risque initiale ou environ 1,2500, au point où le commerçant se déplacerait l'arrêt sur la deuxième unité à verrouiller au profit du seuil de rentabilité. La cible sur la deuxième unité serait le risque initial de deux fois ou 1.2515, permettant le commerçant jusqu'à la sortie sur un élan fait irruption.
Hormis regarder ces niveaux graphique clé, il n'y a qu'un seul autre règle que doit suivre les commerçant afin d'optimiser la probabilité de succès. Parce que cette installation est essentiellement un dérivé du dynamisme commercial, elle devrait être échangé uniquement dans le sens d'une plus grande tendance. Il y a plusieurs façons de déterminer la direction à l'aide de l'analyse technique, mais la moyenne mobile simple (SMA) 200-période sur les cartes horaires pourrait être particulièrement efficace dans ce cas. En utilisant une moyenne à terme plus longue sur les graphiques à court terme, vous pouvez rester sur le côté droit de l'action de prix sans être soumis à des coups de scie de long à court terme. (Pour mieux comprendre, voir élan Trading avec Discipline).
Jetons un coup de œil à deux métiers - un court et l'autre une longue - pour voir comment cette installation est échangée en temps réel.
La figure 1
Notez que le 8 juin 2006, l'EUR/USD est trading bien au-dessous de ses 200 SMA, indiquant que le couple est dans une forte tendance à la baisse (Figure 1). Comme le prix à l'approche du niveau 1.2700 de l'inconvénient, le commerçant initierait un court moment prix traverse le niveau 1.2715, mettant un arrêt 15 points au-dessus de l'entrée au 1.2730. Dans cet exemple particulier, la dynamique de baisse est extrêmement forte comme commerçants canon s'arrête au niveau de le 1.2700 dans l'heure. Est sortie de la première moitié du commerce à 1.2700 pour un profit de 15 points et est sortie de la seconde moitié à 1.2685 génération de 45 points de récompense pour seulement 30 points de risque.
La figure 2
L'exemple illustré dans la Figure 2 a également lieu le 8 juin 2006, mais cette fois-ci dans l'USD/JPY, le programme d'installation de la « zone de commerce » génère plusieurs possibilités pour réaliser des profits sur une courte période de temps comme des zones clés stop cluster sont sondés over and over. Dans ce cas, la paire de métiers bien au-dessus de ses 200 SMA période et, donc, le commerçant serait seulement de prendre les Parametrage de long. À 3 h (HNE), la paire de métiers à travers le niveau 113.85, déclenchant une longue entrée. Dans les prochaines heures, les longs sont capables de pousser le couple à travers le niveau de cluster de 114.00 stop et le commerçant se vendrait une unité pour un profit de 15 points, immédiatement vers l'arrêt du seuil de rentabilité à 113.85. Les longs ne peut pas maintenir l'impulsion d'achat, et la paire métiers retour ci-dessous 113.85, prenant le commerçant du marché. Seulement deux heures plus tard, cependant, prix rallye une fois de plus par le biais de 113.85 et le commerçant obtient une fois de plus long. Cette fois, les deux objectifs de profit sont frappées comme l'achat d'impulsion submerge les courts métrages et ils sont forcés de couvrir leurs positions, créant une cascade d'arrêts qui verticalize le prix de 100 points en seulement deux heures.
Conclusion
La « stop la chasse avec les specs big » est un du Parametrage de FX plus simple et plus efficace des commerçants disponibles à court terme. Il n'exige rien de plus que la focus et une compréhension fondamentale de la dynamique du marché monétaire. Au lieu d'être victimes d'arrêter les expéditions de chasse, les commerçants au détail peuvent enfin tourner les tables et rejoindre le mouvement avec les grands joueurs, banking profits à court terme dans le processus.
par Boris Schlossberg
Boris Schlossberg est le directeur de la recherche de monnaie à GFT. Il est un contributeur hebdomadaire "Squawk Box" du CNBC et un commentateur régulier de Bloomberg radio et de télévision. Sa recherche de monnaie quotidienne est largement cité par Reuters, Dow Jones et Agence France Presse newswires et apparaît dans nombreux journaux dans le monde entier. Schlossberg a écrit pour des publications comme le Magazine de l'AFS, Trader actif et analyse technique des Stocks et les produits. Il est également l'auteur de « Analyse technique du marché des changes le » et co-auteur de « Millionnaires » avec Kathy Lien.
Pour en savoir plus :
Arrêtez la chasse avec les acteurs du Forex Big
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